O ano 2019 foi um ano quando o patrimônio líquido nas mãos dos serviços de Varejo e de Private Banking foi puxado pelo aumento da participação e da valorização das ações nas carteiras de ativos desses segmentos de clientes, em especial dos ricaços. Estes se beneficiaram especialmente da bolha de ações.
Adriana Cotias (Valor, 07/02/2020) informa: no varejo de alta renda, com R$ 987,9 bilhões, ações passaram a representar 7,2% das carteiras, saindo de 5,5% no fim de 2018, enquanto os multimercados saíram de 9,6% para 10,9%.
No private banking, com R$ 1,307 trilhão, a alocação direta em ações saiu de 13,6% para 17,1% em 12 meses. Os fundos de ações também ganharam participação, de 6,1% para 8%, enquanto a parcela nos multimercados avançou de 31,3% para 31,8%.
No conjunto, os volumes de negócios financeiros sob os serviços de varejo e de private banking cresceram 12% no ano passado e totalizaram R$ 3,263 trilhões. O maior incremento foi no topo da pirâmide da riqueza financeira, de 20,9%, enquanto no varejo de alta renda a expansão foi de 13,2%. O varejo tradicional chegou ao fim de 2019 com R$ 968,3 bilhões e um crescimento de só 1%.
No private, o crescimento mais intenso foi puxado pelo desempenho da bolsa no ano passado. Em 2019, o Ibovespa subiu 31,6%.
No varejo tradicional, com menor peso da classe renda variável, a variação foi inferior ao CDI, de 6,4%. Nesse bloco houve o efeito da redistribuição de clientes na segmentação por duas grandes instituições financeiras, com parte dos investidores promovidos para a alta renda, o que causou esse efeito estatístico.
As instituições financeiras têm feito um movimento para que o cliente, mesmo o de menor renda, tenha algum tipo de garantia de expansão patrimonial, com a ampliação dos serviços de assessoria financeira para esse público.
O papel do ‘advisor’ começou no private banking, desceu para alta renda e agora o mundo do varejo tradicional tem aumentado a participação presencial dos especialistas na ponta. Este é um movimento importante dos distribuidores para que o cliente possa ter uma melhor discussão de como está alocado o seu investimento e a partir daí tenha uma melhor decisão.
No varejo tradicional, a participação da poupança aumentou de 64,6% em 2018 para 68,2% em 2020, enquanto os multimercados passaram de 0,9% para 1,4%, e ações de 1% para 1,4%.
O ganho de participação da caderneta — pela regra atual pagando 70% da Selic, de 4,25% ao ano — foi resultado da liberação de saques do FGTS pelo governo.
Mesmo com o encolhimento das agências bancárias e programas de demissão voluntária, o número de profissionais de atendimento dedicados a investimentos cresceu 12,6% no varejo no ano passado, para 87,2 mil.
O movimento pode ser considerado uma resposta à concorrência mais acirrada pelo bolso do investidor. Este passou a ter alternativas de atendimento fora dos grandes bancos.
Os ajustes vêm acontecendo, com casas que têm a sua distribuição física crescendo o número de profissionais de atendimento. Houve um primeiro movimento de expansão com atendimento remoto, a primeira onda há alguns anos. Mas com mais participação do mundo dos investimentos na vida do cliente, esse cliente foi exigindo um pouco mais de atenção. A segunda onda é o aumento do especialista presencial na rede física.
Isto se viu no universo dos agentes autônomos de investimentos. Eles atuam como prepostos das corretoras, pode agora ser comparado com a distribuição feita pelos próprios bancos. São profissionais exercendo um papel parecido no atendimento pessoal olho no olho, isso tem diferenciação. Precisa ter massa crítica para isso, mas como o número de clientes investidores vem crescendo e essa massa tem aumentado, justifica ter o aumento da participação.
Não se vê uma concorrência mais acirrada no varejo ou no private banking. A competição ocorre de forma generalizada.
Quando se aumenta o leque de produtos, a concorrência está aumentando, quando se diminui taxas de administração, é sinal de a concorrência vir acontecendo, quando se tem mais expansão de especialistas é um movimento de concorrência. Isso vem se intensificando nos últimos anos e quem acaba ganhando é o cliente investidor. Ele tem mais oferta de produtos em melhores condições.
Aumento da Participação e Valorização das Ações nas Carteiras de Ativos em 2019 publicado primeiro em https://fernandonogueiracosta.wordpress.com
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